今年以來(lái)，已經(jīng)有19家券商因?yàn)閮扇跇I(yè)務(wù)違規(guī)和場(chǎng)外配資等問(wèn)題被證監(jiān)會(huì)處罰或立案調(diào)查。

中信證券、海通證券、國(guó)信證券上周同時(shí)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，原因都是兩融業(yè)務(wù)違規(guī)。而上述三家券商在今年并不是第一次踩中兩融的“地雷”，在年初證監(jiān)會(huì)對(duì)券商融資類(lèi)業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)檢查后，就分別對(duì)這3家券商做出過(guò)處罰。

此外，在今年8月份，廣發(fā)證券、華泰證券和方正證券也曾先后發(fā)布公告表示，因涉嫌未按規(guī)定審查、了解客戶(hù)身份等違法違規(guī)行為，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。至此，23家上市券商中，市值排名前十的公司就有5家在今年下半年被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，為近來(lái)來(lái)所罕見(jiàn)。

14家券商兩融業(yè)務(wù)違規(guī)

3家被立案調(diào)查

11月26日，中信證券、海通證券、國(guó)信證券三家券商同時(shí)接到證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書(shū)》，一時(shí)引起市場(chǎng)多種猜測(cè)。11月29日，三家券商先后發(fā)布公告，解釋了被立案調(diào)查的原因，均為在開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)中涉嫌違反《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第八十四條“未按照規(guī)定與客戶(hù)簽訂業(yè)務(wù)合同”的規(guī)定。

中信證券、海通證券、國(guó)信證券兩融業(yè)務(wù)違規(guī)在今年已經(jīng)不是第一次。最早是今年1月16日，證監(jiān)會(huì)對(duì)45家證券公司的融資類(lèi)業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)檢查結(jié)束，當(dāng)時(shí)中信證券、海通證券、國(guó)泰君安存在違規(guī)問(wèn)題，被采取暫停新開(kāi)融資融券賬戶(hù)3個(gè)月的處理，對(duì)民生證券和廣州證券、齊魯證券等5家公司采取警示的監(jiān)管措施。

今年4月份，證監(jiān)會(huì)又通報(bào)了6家券商在融資融券業(yè)務(wù)中有違規(guī)行為。其中，國(guó)信證券存在向不符合條件的客戶(hù)融資融券問(wèn)題，違規(guī)情節(jié)較重，證監(jiān)會(huì)責(zé)令其增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，今年僅因?yàn)閮扇跇I(yè)務(wù)違規(guī)而受到處罰的券商就有14家之多，除了上述被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的3家券商之外，上市券商中因?yàn)閮扇谶`規(guī)受到處罰的還包括國(guó)泰君安和華泰證券。

7家券商涉及違規(guī)配資

多為大中型券商

除了兩融業(yè)務(wù)，違規(guī)配資問(wèn)題也是今年券商密集受罰的重要原因。國(guó)慶長(zhǎng)假后，銀河證券、申萬(wàn)宏源、中信建投被采取暫停新開(kāi)證券賬戶(hù)1個(gè)月的行政監(jiān)管措施。原因是在落實(shí)《關(guān)于加強(qiáng)證券公司信息系統(tǒng)外部接入管理的通知》和《關(guān)于清理整頓違法從事證券業(yè)務(wù)活動(dòng)的意見(jiàn)》不認(rèn)真、不深入。存在前期自查中漏報(bào)涉嫌配資賬戶(hù)，或者部分產(chǎn)品下設(shè)子單元違規(guī)進(jìn)行證券交易等問(wèn)題，嚴(yán)重違反證監(jiān)會(huì)“了解你的客戶(hù)”等監(jiān)管規(guī)定。

此外，在今年8月下旬，海通證券、廣發(fā)證券、華泰證券和方正證券也曾先后發(fā)布公告表示，因涉嫌未按規(guī)定審查、了解客戶(hù)身份等違法違規(guī)行為，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。在9月11日的例行新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)公布了處罰措施，在沒(méi)收違法所得的同時(shí)對(duì)上述4家券商處以合計(jì)超過(guò)2.4億元的罰款，給予警告并責(zé)令改正。

據(jù)了解，9月中旬，證監(jiān)會(huì)曾對(duì)券商“了解你的客戶(hù)”執(zhí)行存在的問(wèn)題進(jìn)行過(guò)內(nèi)部通報(bào)，發(fā)現(xiàn)主要存在兩個(gè)方面的問(wèn)題：一是未能全面做好“了解你的客戶(hù)”工作，二是合規(guī)管理、內(nèi)控機(jī)制存在問(wèn)題，影響行業(yè)聲譽(yù)。

至此，今年以來(lái)已經(jīng)有19家券商因?yàn)閮扇谶`規(guī)和場(chǎng)外配資問(wèn)題被證監(jiān)會(huì)處罰。23家上市券商中，市值排名前10的公司就有5家在今年下半年被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，為近來(lái)來(lái)所罕見(jiàn)。

罰款事小

扣分降級(jí)事大

對(duì)于中信證券、國(guó)信證券和海通證券在開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)中涉嫌違反的“未按照規(guī)定與客戶(hù)簽訂業(yè)務(wù)合同的規(guī)定”，2008年施行的《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第八十四條共細(xì)分為12條，其中第七條是：未按照規(guī)定與客戶(hù)簽訂業(yè)務(wù)合同，或者未在與客戶(hù)簽訂的業(yè)務(wù)合同中載入規(guī)定的必備條款。

違反上述規(guī)定的，責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足3萬(wàn)元的，處以3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員單處或者并處警告、3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷(xiāo)任職資格或者證券從業(yè)資格。

簡(jiǎn)而言之，這三家券商面臨最嚴(yán)重的處罰就是罰沒(méi)違法所得6倍，或處30萬(wàn)元罰款。直接負(fù)責(zé)的主管人員最嚴(yán)重的處罰是撤銷(xiāo)任職資格或證券從業(yè)資格。

與直接經(jīng)濟(jì)損失相比，業(yè)內(nèi)更擔(dān)心的是被罰券商或?qū)⒃诤罄m(xù)評(píng)級(jí)中被大幅度扣分并形成大幅度降級(jí)。南方某大型券商的高管對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，現(xiàn)在還不能確定是否會(huì)出現(xiàn)當(dāng)前熱議的券商大幅度降級(jí)的情況，但如果真出現(xiàn)因?yàn)榭鄯侄u(píng)級(jí)下降的情況，券商所受到的間接損失包括新增業(yè)務(wù)種類(lèi)和新設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)受限、融資渠道受限等影響，造成提高融資成本的同時(shí)，也會(huì)錯(cuò)失很多商業(yè)機(jī)會(huì)。