金融監(jiān)管總局近日召開2025年監(jiān)管工作會議，將“加快推進中小金融機構改革化險”擺在2025年重點任務首位。會議強調，要堅持上下統(tǒng)籌、分工包案、凝聚合力，全力處置高風險機構，促進治理重塑、管理重構、業(yè)務重組。

業(yè)內專家表示，近年來，中小金融機構風險形勢嚴峻，2024年改革化險速度顯著加快，已經明確了思路，找到了路徑，形成了齊抓共管、共同推進的良好局面。目前，高風險機構集聚地區(qū)，都已形成具體的改革化險方案，正按“一省一策”穩(wěn)妥推進實施。未來，中小金融機構改革化險工作將加快推進。

化險思路明晰：兼并重組、減量提質

2024年，監(jiān)管部門全面摸清中小金融機構風險底數，配合制定改革化險方案，一批高風險機構得到有效處置。例如，遼寧農商行吸收合并36家農村中小銀行機構，順利承接清產核資后的有效資產、全部負債、業(yè)務、網點和員工。

這只是中小金融機構改革化險工作的一個縮影。根據《中國金融穩(wěn)定報告(2024)》，目前，浙江、遼寧、山西、河南、廣西、海南、四川、江西等省(區(qū))改革方案已獲批，四川農商聯(lián)合銀行、廣西農商聯(lián)合銀行、海南農商銀行等已掛牌開業(yè)。

2025年以來，省聯(lián)社改革步入“快車道”。1月初，金融監(jiān)管總局批復籌建江蘇農商聯(lián)合銀行，意味著江蘇成為落地新一輪省聯(lián)社改革方案的第八個省份。

上海金融與發(fā)展實驗室首席專家、主任曾剛表示，中小金融機構改革化險的思路已經非常明確，主要是兼并重組，減量提質。具體來看，城商行層面主要是合并，村鎮(zhèn)銀行、農商行層面則是在省聯(lián)社改革過程中進行適當地合并、收購；一些地方政府還會發(fā)行專項債對重組后的主體進行資本補充。“經歷兼并重組之后，這些中小金融機構基本卸掉了歷史包袱，獲得了更良好的發(fā)展基礎。”

不同地方改革的重點和次序應有所不同。“比如，中西部和東北地區(qū)應將化解風險放在首位，適當組建市級農商銀行和省級農商銀行；而東部地區(qū)重在提升法人機構競爭力。”招聯(lián)首席研究員董希淼認為，堅持上下統(tǒng)籌、分工包案、凝聚合力的工作模式，重要的是加強央地協(xié)同，充分發(fā)揮金融監(jiān)管部門的主導作用，同時壓實地方的屬地責任，加強信息交流共享和重點任務協(xié)同，為中小金融機構改革化險提供更多支持。

夯實銀行保險機構可持續(xù)發(fā)展基礎

“切實提高銀行業(yè)保險業(yè)高質量發(fā)展能力”，也是金融監(jiān)管總局2025年的重點工作之一。金融監(jiān)管總局表示，將督促銀行保險機構強化資產負債聯(lián)動管理，苦練內功、降本增效，著力夯實可持續(xù)發(fā)展基礎。

曾剛表示，強化資產負債聯(lián)動，主要是幫助銀行保險機構應對息差收窄壓力。對于銀行而言，息差收窄會影響銀行特別是中小銀行的盈利能力，盈利能力減弱又會導致資本補充能力減弱，從而帶來風險核銷能力減弱，導致長期發(fā)展基礎受到挑戰(zhàn)。

“息差收窄，則會給保險公司帶來利差損風險。最近，監(jiān)管部門出臺了一系列制度推動保險公司負債端定價與市場利率聯(lián)動，為其更好地管理利差損創(chuàng)造條件。”曾剛表示。

（韓宋輝）