近日，山西、新疆、吉林等地中小銀行密集發(fā)布公告，宣布下調(diào)存款利率，涉及不同期限的整存整取、零存整取、整存零取等多類存款產(chǎn)品的利率，下調(diào)幅度從10到110個(gè)基點(diǎn)不等。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)下行、存量房貸利率調(diào)整的背景下，近期中小銀行下調(diào)存款利率主要是為了緩解凈息差收窄的壓力。而且，此次調(diào)整也是對(duì)此前國(guó)有大行下調(diào)存款利率的跟隨“補(bǔ)降”，預(yù)計(jì)后續(xù)存款利率仍有下調(diào)空間。

多家中小銀行降低存款利率

日前，阜康津匯村鎮(zhèn)銀行宣布，自10月10日起調(diào)整2年期、3年期定期存款利率，分別由原執(zhí)行利率2.5%、2.6%調(diào)整為2.4%、2.5%；白山渾江恒泰村鎮(zhèn)銀行則于10月8日起，調(diào)整人民幣存款掛牌利率，2年期定期存款利率下調(diào)幅度最大，為15個(gè)基點(diǎn)。

汾陽(yáng)九都村鎮(zhèn)銀行宣布，自10月1日起，對(duì)部分期限存款利率進(jìn)行調(diào)整，以更好適應(yīng)金融市場(chǎng)發(fā)展需求。調(diào)整后，該行1年期、2年期、3年期的整存整取定期存款利率分別為2.00%、2.10%和2.30%，較去年5月來(lái)看，對(duì)應(yīng)期限存款利率分別下降了15個(gè)基點(diǎn)、65個(gè)基點(diǎn)和110個(gè)基點(diǎn)。

昌吉農(nóng)商銀行也自10月1日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率。其中，就個(gè)人整存整取業(yè)務(wù)品種來(lái)看，該行1年期、2年期定期存款利率分別下降了10個(gè)基點(diǎn)、35個(gè)基點(diǎn)；3年期、5年期的定期存款利率，均下調(diào)了45個(gè)基點(diǎn)。

中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，中小銀行下調(diào)存款利率主要是為了緩解凈息差收窄的壓力，且此次調(diào)整也是國(guó)有大行下調(diào)存款利率后中小銀行的跟隨“補(bǔ)降”。

央行近期宣布，公開市場(chǎng)7天期逆回購(gòu)操作利率下調(diào)0.2個(gè)百分點(diǎn)，引導(dǎo)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率和存款利率同步下行，保持商業(yè)銀行凈息差穩(wěn)定。“預(yù)計(jì)10月20日兩個(gè)期限品種的LPR報(bào)價(jià)會(huì)跟進(jìn)政策利率下調(diào)20到25個(gè)基點(diǎn)。當(dāng)前一些銀行下調(diào)存款利率，符合政策導(dǎo)向和自身穩(wěn)息差的需求。”東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青表示，10月底之前，存量房貸利率基本調(diào)整完畢，這也是部分銀行本月下調(diào)存款利率的一個(gè)催化因素。

年內(nèi)存款利率仍有下調(diào)空間

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，存量房貸利率以及LPR下調(diào)皆會(huì)對(duì)銀行的凈息差形成壓力，影響金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性。銀行急需降低負(fù)債成本以平衡凈息差壓力，年內(nèi)銀行存款利率仍有調(diào)降空間。

從過(guò)往經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，去年存款利率與存量房貸利率同期調(diào)降。2023年9月1日，多家國(guó)有銀行和股份制銀行下調(diào)定期存款掛牌利率，其中，1年期下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，2年期下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)，3年期、5年期均下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)。

“存款利率下行是大概率事件，存款利率調(diào)整中‘輪次’或‘批次’的概念將逐漸淡化。”光大證券分析師張旭建議，采用“大行帶頭、股份制銀行快速跟進(jìn)、其余銀行有序跟隨”的模式，快速開啟新一輪存款降息。

“鑒于10月LPR或?qū)⑾滦兄辽?0個(gè)基點(diǎn)，我認(rèn)為存款利率下行幅度不宜低于20個(gè)基點(diǎn)。”張旭表示，銀行可以在不影響公平有序的競(jìng)爭(zhēng)秩序的前提下，在存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制的框架內(nèi)，根據(jù)存款市場(chǎng)的供求狀況、金融市場(chǎng)利率的走勢(shì)以及本行的實(shí)際情況，更為靈活地調(diào)整其對(duì)于存款產(chǎn)品的定價(jià)。