10月16日晚，停牌逾3周的軍工概念股中航飛機(jī)(行情,問診)發(fā)布公告稱，公司擬以不低于13.21元/股價(jià)格，向特定對(duì)象發(fā)行不超過2.5億股，募資總額不超過30億元。用于投資數(shù)字化裝配生產(chǎn)線條件建設(shè)項(xiàng)目、運(yùn)八系列飛機(jī)裝配能力提升項(xiàng)目、機(jī)輪剎車產(chǎn)業(yè)化能力提升項(xiàng)目、關(guān)鍵重要零件加工條件建設(shè)項(xiàng)目、國(guó)際轉(zhuǎn)包生產(chǎn)條件建設(shè)項(xiàng)目、客戶服務(wù)體系條件建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。

　　而作為年內(nèi)活躍度最高的軍工概念股，中航飛機(jī)的股價(jià)在近半年內(nèi)也實(shí)現(xiàn)了翻番。華泰證券(行情,問診)的研究報(bào)告則認(rèn)為，目前軍工資產(chǎn)30%左右的證券化率相較國(guó)企60%的證券化目標(biāo)還有翻倍空間，且接下來(lái)的催化劑較多，未來(lái)還有上行空間。

　　本次非公開發(fā)行前，中航工業(yè)直接持有公司40%的股份，并通過其關(guān)聯(lián)方間接持有公司19.92%的股份，合計(jì)控制公司59.92%的股份，為公司控股股東和實(shí)際控制人。本次非公開發(fā)行完成后，中航工業(yè)仍為公司控股股東和實(shí)際控制人。

　　據(jù)悉，中航飛機(jī)承擔(dān)著C919飛機(jī)機(jī)身、機(jī)翼等關(guān)鍵部件以及ARJ21飛機(jī)前機(jī)身、中機(jī)身、中后機(jī)身、機(jī)翼、前起落架等核心部件的生產(chǎn)任務(wù)，同時(shí)是新舟系列渦槳支線飛機(jī)的整機(jī)制造商，產(chǎn)品系列覆蓋了我國(guó)下一階段民用飛機(jī)產(chǎn)業(yè)化的主要機(jī)型。

　　公告也顯示，目前中航飛機(jī)已經(jīng)形成了大型飛機(jī)、中型運(yùn)輸機(jī)、轟炸機(jī)、渦槳支線飛機(jī)、大型核心部件（含起落架系統(tǒng)、剎車制動(dòng)系統(tǒng)）等全產(chǎn)業(yè)鏈、多種類、多機(jī)型的業(yè)務(wù)布局和產(chǎn)品研制能力，在我國(guó)航空產(chǎn)業(yè)中建立了突出的行業(yè)地位和較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　不過，另一方面，基于我國(guó)航空產(chǎn)業(yè)在歷史發(fā)展中的布局及結(jié)構(gòu)等因素影響，中航飛機(jī)也面臨軍機(jī)業(yè)務(wù)比重高、傳統(tǒng)產(chǎn)能與現(xiàn)代化產(chǎn)能配比不合理等結(jié)構(gòu)性矛盾。對(duì)此，中航飛機(jī)表示，將在“軍機(jī)、民機(jī)協(xié)調(diào)發(fā)展”的戰(zhàn)略下重點(diǎn)打造“研發(fā)與制造技術(shù)、集成網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建與管控以及售后服務(wù)與保障”三大核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　值得注意的是， 中航飛機(jī)擬投入募集資金1億元用于提升公司在產(chǎn)飛機(jī)制造過程中所需的關(guān)鍵重要零件的生產(chǎn)加工能力。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后的主要產(chǎn)品包括鈑金零件、整體壁板、大梁類零件、精密回轉(zhuǎn)體、吊掛鈦合緣條和壁板、外翼吊掛接頭等。

　　對(duì)此，中航飛機(jī)稱，公司預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)每年需交付新舟60系列飛機(jī)約15架，并需完成運(yùn)輸機(jī)、轟炸機(jī)、特種飛機(jī)等軍用飛機(jī)交付任務(wù)。此外，隨著C919、ARJ21、新舟700飛機(jī)等新機(jī)型的陸續(xù)定型批產(chǎn)，公司需交付的關(guān)鍵重要零件的種類和數(shù)量均將進(jìn)一步增加。目前，公司生產(chǎn)關(guān)鍵重要零件的設(shè)備處于超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)，部分零件加工產(chǎn)能不足在一定程度上影響了整機(jī)生產(chǎn)交付進(jìn)度，難以滿足公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的需要。通過該項(xiàng)目實(shí)施，公司擬進(jìn)一步通過提高關(guān)鍵重要零件的產(chǎn)能及效率，以滿足公司日益增長(zhǎng)的整機(jī)及備件產(chǎn)品交付需求。

　　此外，公告顯示，由于募投項(xiàng)目的實(shí)施需要一定周期，募集資金使用效益在短期內(nèi)難以完全釋放，但隨著募投項(xiàng)目的逐步達(dá)產(chǎn)，原有重點(diǎn)產(chǎn)品生產(chǎn)效率和生產(chǎn)能力的顯著提升將使公司進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)影響力及占有率，同時(shí)新產(chǎn)品的批產(chǎn)將增加公司的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，從而增強(qiáng)公司的整體盈利能力。