普華永道:上半年H股IPO回溫
普華永道預(yù)計2013全年將有70至80只新股在香港上市,融資總額將達(dá)1200億至1500億港元,在全球新股融資市場,有望重返前三甲
7月2日,普華永道在香港舉行媒體發(fā)布會指出,截至2013年上半年,A股IPO仍處于關(guān)閉狀態(tài),何時重啟IPO成為各界關(guān)注的熱點。截至6月,仍然有超過600家企業(yè)在排隊等待上市審批,相比年初的800余家雖有所減少,但A股IPO“堰塞湖”現(xiàn)象仍然引人關(guān)注。普華永道中國內(nèi)地及香港主管合伙人林怡仲表示,“我們看到6月證監(jiān)會發(fā)布《中國證監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見(征求意見稿)》以公開征求意見。我們相信要待相關(guān)意見整理成文,考慮成熟,A股IPO才有可能重啟。長遠(yuǎn)來看,市場對于新股發(fā)行體制改革的期望甚高,但這可能有待相關(guān)的法律進(jìn)行修訂完善后才能進(jìn)一步深化。”
對比同期的H股市場,香港首次公開發(fā)行股票(IPO)在2013年上半年融資總額按年有所回升。普華永道表示,企業(yè)對赴港上市的興趣依然濃厚,雖然美聯(lián)儲主席早前曾發(fā)表有關(guān)退市的言論以及內(nèi)地收緊信貸,對新股上市氣氛構(gòu)成短期影響,但按目前市況預(yù)計,香港全年新股融資額有望重登全球前三甲(以單一市場計算)。
2013年上半年,香港首次上市企業(yè)總數(shù)達(dá)到23家,新股發(fā)行活動在第二季度較為活躍;去年同期則有32家。雖然新上市公司數(shù)量按年同比有所減少,但融資總額達(dá)到395億港元,較去年同期上升約三成,企業(yè)平均融資金額亦有顯著升幅。
香港資本市場因基本因素一直保持良好,計劃及等候上市的企業(yè)為數(shù)不少。另外,上半年內(nèi)地IPO市場仍未重開,加之赴港上市門檻放寬,不少希望通過籌集資金并接觸海外投資的內(nèi)地企業(yè),都紛紛考慮到香港做首次公開發(fā)行股票。普華永道中國審計部合伙人孫進(jìn)指出:“鑒于等待A股IPO的企業(yè)數(shù)量仍然較多,我們認(rèn)為企業(yè)轉(zhuǎn)向其他市場,比如H股也是比較有效的措施。普華永道一貫支持兩地證券市場同步發(fā)展。如果企業(yè)在兩地都上市,相信對于企業(yè)進(jìn)一步完善內(nèi)部管理體系,實現(xiàn)跨越式發(fā)展或拓展國際市場均有所幫助,同時亦會享受到更高效率的服務(wù)。”
香港上半年新上市公司以零售、消費品與服務(wù),以及金融服務(wù)為主,這兩大類企業(yè)已占新上市企業(yè)數(shù)量的64%。此外,工業(yè)占18%,能源及礦產(chǎn)相關(guān)企業(yè)占12%。
普華永道資本市場服務(wù)組合伙人陳朝光表示:“香港市場資金仍然充裕,有意上市或正籌備上市的企業(yè)眾多,但他們都十分關(guān)注市況起跌以及投資者的反應(yīng),并期望在最有利的條件及市況下推出市場。我們預(yù)期當(dāng)市場消化憂慮情緒后,市況會隨之好轉(zhuǎn),更有利大中型新股融資活動在今年第三季度末及第四季度推出。”
普華永道預(yù)計2013全年將有70至80只新股在香港上市,融資總額將達(dá)1200億至1500億港元,在全球新股融資市場,有望重返前三甲。預(yù)期下半年來香港上市的企業(yè),會以金融服務(wù)、消費品和服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)相關(guān)、藥業(yè)、能源礦業(yè)及科技為主。


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